Krediet opbouwen is moeilijk als het moeilijk is om zelfs maar krediet te krijgen.
En hoewel het niet onmogelijk is om leningen of creditcards te krijgen, worden deze meestal tegen hoge rentetarieven aangeboden aan de mensen die het zich het minst kunnen veroorloven om ze te betalen.
Een in Austin gevestigde startup wil mensen helpen krediet op te bouwen (of te krijgen) zonder schulden aan te gaan. En dat opstarten, StellarFi , heeft zojuist een Series A-financieringsronde van $ 15 miljoen afgesloten om dat doel te helpen bereiken.
Lamine Zarrad startte StellarFi in 2021 nadat hij in 2020 een ander fintech-bedrijf dat hij had opgericht, de bankapp Joust, aan ZenBusiness had verkocht. Nadat hij als immigrant te maken had gehad met zijn eigen problemen om krediet te krijgen, zocht Zarrad naar een manier om anderen te helpen toegang tot krediet te krijgen.
Hij startte StellarFi vanuit de veronderstelling dat mensen de voordelen van hun kredietscore zouden moeten kunnen zien door simpelweg alledaagse dingen te doen, zoals het op tijd betalen van huur en rekeningen. Het doet dit door een abonnement in rekening te brengen – $ 4,99 of $ 9,99 – om de rekeningen van leden en terugkerende betalingen zoals huur, abonnementen en nutsvoorzieningen te beheren. Het doel is niet alleen om de betalingen te consolideren, maar ook om ervoor te zorgen dat leden op tijd betalen. StellarFi rapporteert deze tijdige betalingen vervolgens rechtstreeks aan de vier belangrijkste kredietbureaus: Experian, Equifax, TransUnion en Innovis.
Het bedrijf vereist geen kredietcontrole of aanbetalingen en brengt geen rente in rekening. Er wordt beweerd dat leden in de eerste maand een gemiddelde stijging van 26 punten zien.De gemiddelde kredietscore van gebruikers bij aanmelding is 580.
hoe je YouTube verpakt kunt vinden
Als een openbaar nut beogende onderneming is het de missie van StellarFi om financieel achtergestelde gemeenschappen te helpen met steun om goede kredieten op te bouwen. Met zijn nieuwe kapitaal wil het bedrijf een marktplaats bouwen om leden vervolgens aan kredietverstrekkers te koppelen.
nieuwe uitdager elektrisch
Sinds de lancering van het aanbod eind juni heeft de groei van het bedrijf volgens Zarrad de verwachtingen overtroffen. StellarFi sloot het jaar af met ruim miljoen aan jaarlijkse terugkerende inkomsten (ARR), ongeveer het dubbele van wat het had verwacht.
In 134 dagen hadden we miljoen aan ARR bereikt, vertelde hij Gadget Insider. Ik heb al eerder een eenhoorn gebouwd, maar heb nog nooit zo'n groei gezien.
Hoewel Zarrad de nieuwe waardering van het bedrijf na de laatste verhoging niet bekendmaakte, vertelde hij dat het om een aanzienlijke stijging ging. In totaal heeft StellarFi ,2 miljoen aan financiering opgehaald. Herhaaldelijk financier Acrew Capital leidde zijn Series A, met deelname van Trust Ventures, ATX Venture Partners, Dream Ventures, Interplay, Accomplice Ventures, Vera Equity, FJ Labs, Fiat Ventures, Gaingels, Kelmhurst, Oyster Funds, Hilltop Ventures, Permit Ventures, Kindergarten Ventures, J2 Capital, sociaal gefinancierde en kapitaalventures.
Elke zaadinvesteerder nam deel aan deze ronde, zei Zarrad. En we hebben nieuwe toegevoegd. Iedereen is energiek.
StellarFi zou de miljoen aan risicoschulden van Signature Bank afsluiten voor de verlenging van de start- en landingsbaan – een deal die niet doorging nadat die instelling eerder deze maand gedwongen werd te sluiten. Het is van plan om nog steeds schulden van een andere instelling veilig te stellen.
In 2019 bracht Experian – misschien als reactie op het toenemende aantal fintechs dat dit probleem aanpakt – een nieuw product uit, genaamd Experian Boost, waarmee mensen, naar eigen zeggen, krediet kunnen krijgen voor het op tijd betalen van hun huur. Volgens Zarrad isExperian Boost stelt gebruikers in staat hun bankrekeningen te koppelen via Finicity, identificeert vervolgens automatisch bepaalde terugkerende rekeningen zoals nutsvoorzieningen en huur en extraheert die gegevens in hun interne model dat is ontworpen om alternatief betalingsgedrag te demonstreren. Dit model bevindt zich alleen bij Experian, benadrukt Zarrad, omdat TransUnion, Equifax of Innovis er geen toegang toe hebben.
Daarentegen opereert StellarFi, zoals hierboven vermeld, als een manager voor het betalen van rekeningen om leden te helpen tijdige betalingen te blijven doen, en rapporteert het betalingen aan alle vier de kredietbureaus, om zo invloed te hebben op alle kredietscoremodellen.
In tegenstelling tot Boost rapporteert StellarFi geen betalingsgeschiedenis die is afgeleid van gekoppelde bankrekeningen. In plaats daarvan betaalt StellarFi feitelijk de rekeningen en vervolgens betalen de leden ons terug, vertelde Zarrad aan Gadget Insider. Daarom kunnen we een kredietrelatie opbouwen die we rapporteren aan alle bureaus die consumentenrapporten genereren die door kredietverstrekkers worden gebruikt. Met andere woorden: onze leden zijn gedekt, ongeacht welk kredietrapport hun kredietverstrekkers opvragen.
Het bedrijfheeft affiliate partners toegevoegd en investeert in SEO en ziet dit jaar volgens Zarrad een nog snellere groei.
instabase-financiering
We hebben contracten getekend met neobanken en andere fintechs sturen ons hun klanten, zei hij. We zijn nog steeds bezig met het onboarden van kredietverstrekkers en financiële instellingen.
StellarFi heeft veel eieren in het affiliate-mandje gestopt, zei Zarrad, omdat hij gelooft dat dit vertrouwen schept en dat de conversies veel hoger zijn dan online gaan en mensen kopen op sociale media.
Het bedrijf is van plan meer functies uit te bouwen en is nog steeds bezig met de ontwikkeling van zijn mobiele app.
discussieert over dagelijks actieve gebruikers
Ons volgende doel is om de mobiele ervaring volledig te veroveren, zei hij. Zodra dat is gebeurd, kunnen leden niet alleen betere kredieten krijgen, maar ook toegang tot kapitaal. Wij willen hen helpen dat geld via partners te krijgen.
Verrassend genoeg zei Zarrad dat StellarFi tot nu toe geen wanbetalingen heeft gehad, maar wel tonnen fraude heeft gezien.Maar we hebben geavanceerde algoritmen ontwikkeld om dit vooraf te onderkennen en poging tot fraudeurs in quarantaine te plaatsen.
John Gardner van Acrew Capital zei dat zijn bedrijf voor het eerst in StellarFi investeerde in de startfase, omdat het sterk overtuigd was van het vermogen van Zarrad en zijn team om nog een fintech-bedrijf op te schalen, gezien hun succes bij het opbouwen van Joust.
De aanpak van Stellar is opwindend omdat het consumenten tegemoetkomt waar ze zijn: internetrekeningen. We denken dat deze vormfactor voor gebruikers veel gemakkelijker te begrijpen en te koppelen is, waardoor ze in een vrij kort tijdsbestek snelle en aanhoudende verhogingen van hun kredietscore kunnen zien. Stellar rapporteert ook in een bredere reeks FICO-modellen, wat betekent dat het scorevoordeel van toepassing is op zwaardere leningen, zoals auto's of hypotheken, schreef hij via e-mail. Toen het tijd werd voor de Series A, werd het duidelijk dat het team van Stellar hun plannen met een maniakale focus kon uitvoeren. Ze verbeterden aantoonbaar de kredietscores binnen 30 dagen voor leden, opgeschaald naar meer dan $ 1 miljoen aan ARR binnen een paar maanden na de lancering en zetten unieke distributiepartnerschappen op om op efficiënte wijze de juiste doelgroepen te bereiken. Voor consumentenfintech worden we erg enthousiast over deze groeikenmerken, vooral als er een duidelijk zicht is op de winstgevendheid.
Noot van de verslaggever: het verhaal is na de publicatie bijgewerkt om het jaar te corrigeren waarin Experian Boost werd gelanceerd
Wilt u meer fintech-nieuws in uw inbox? Aanmelden hier .
Heeft u een nieuwstip of inside-informatie over een onderwerp dat we hebben behandeld? We zouden graag van je horen. Je kunt mij bereiken op [email protected]. Of u kunt ons een bericht sturen naar [email protected]. Graag anonimiteitsverzoeken respecteren.