Speeltuin Globaal , het legendarische durfkapitaalbedrijf in een vroeg stadium, heeft 410 miljoen dollar aan kapitaaltoezeggingen binnengehaald voor zijn Fonds III om te investeren in diepgaande technologie- en wetenschapsbedrijven in een vroeg stadium. Het nieuwe fonds geeft het in Palo Alto gevestigde Playground ruim ,2 miljard aan beheerd vermogen.
Voordat mede-oprichter en algemeen partner Peter Barrett durfkapitalist werd, begon hij zijn carrière als ingenieur (een videogame-ingenieur om precies te zijn). Leuke weetjes over hem: hij codeert nog steeds dagelijks en wordt geprezen waardoor Elon Musk zijn eerste baan krijgt .
Barrett heeft zichzelf omringd met even technisch liefhebbende algemene partners, Jory Bell, Matt Hershenson, Bruce Leak en Laurie Yoler, allemaal met vergelijkbare diepgaande wetenschappelijke en operationele achtergronden.
Samen voelen ze zich aangetrokken tot bedrijven die de volgende generatie technologieën creëren in de computer-, automatiserings-, infrastructuur-, logistieke, koolstofarme en technische biologie-industrieën.
Met Fonds III, vergelijkbaar met het in 2017 opgehaalde Fonds II van 0 miljoen, zullen de kapitaalinzet in Fonds III zich richten op start- en Serie A-bedrijven met initiële investeringen variërend van miljoen tot miljoen.
Playground is vaak een vroege of eerste investeerder, en Barrett vertelde Gadget Insider dat het bedrijf gelooft dat er elk jaar maar een paar transformatieve bedrijven worden opgericht. Enkele van de portfolio-exits zijn onder meer MozaïekML, overgenomen door Databricks in juni voor $ 1,3 miljard, en Velo3D, een bedrijf dat Elon Musk in staat stelt de Raptor-motoren te printen voor het aandrijven van Starship, dat in 2021 naar de beurs ging.
Gadget Insider sprak via e-mail met Barrett om te bespreken hoe de fondsenwervingsomgeving is veranderd sinds de laatste fondsenwerving, de lessen die zijn geleerd tijdens het investeren in deep tech en waar deze naar op zoek is in een startup.
Het volgende is aangepast voor lengte en duidelijkheid .
TC: Playground heeft in 2017 voor het laatst een fonds opgehaald. Hoe was de fondsenwervingsomgeving deze keer?
PB : De macro-omgeving is voor iedereen een uitdaging geweest, maar toen we investeerders van over de hele wereld ontmoetten, vertelden ze ons dat ze rages en trends willen vermijden en zich in plaats daarvan willen concentreren op bedrijven en verticale sectoren waar echte, duurzame waarde wordt gecreëerd. Duurzame en verdedigbare bedrijven.
Het nieuwe fonds en de fondsenwerving van verschillende van onze bedrijven hebben aangetoond dat beleggers, vooral in neerwaartse markten, massaal op kwaliteit mikken en dat er nooit een slecht moment is geweest om in geweldige bedrijven te investeren.
We kregen geweldige steun van bestaande investeerders en maakten ook van de gelegenheid gebruik om nieuwe investeerders uit te nodigen. Voor Fonds III hebben we onze LP-basis uitgebreid met schenkingen, stichtingen en eenpersoons- en meergezinskantoren.
Databricks neemt MozaïekML, een OpenAI-concurrent, over voor ,3 miljard
Wat is er uniek aan wat Playground startups biedt?
Wij zijn een durfkapitaalbedrijf in een vroeg stadium en een echte partner voor onze bedrijven vanaf hun oprichting. Als u met onze ondernemers spreekt, zult u merken dat zij ons net zo goed als medeoprichters als investeerders beschouwen. We beschikken over een unieke superkracht doordat we technische risico's kunnen onderschrijven en terugtrekken, en we kunnen profiteren van de routekaarten die we hebben ontwikkeld om de beste opkomende technologieën te identificeren.
We beleggen ook niet in concurrerende bedrijven, dus er heerst echte kameraadschap binnen de portefeuille. Er zijn verschillende nieuwe portefeuillebedrijven aan ons voorgesteld door de oprichters van Fonds I en Fonds II. Naast onze platformdiensten is onze 70.000 vierkante meter grote studio de thuisbasis van veel van onze eigen portfoliobedrijven en andere niet-competitieve startups in de deep tech-ruimte.
Vertel me over uw overstap van consument naar deep tech. Wat heeft tot dat besluit geleid?
Toen we Playground oprichtten, was ons team speciaal samengesteld om zowel consumententechnologieën als deep tech-bedrijven te helpen ontwikkelen. Al vroeg was het duidelijk dat onze supermacht technische risico's aanvaardde en niet de marktrisico's las. Door ons te concentreren op deep tech en te investeren in de routekaarten die onze investeringsbeslissingen sturen, hebben we een oneerlijk deel van de meest transformatieve bedrijven ter wereld veroverd.
Wat heb je geleerd door in deep tech te duiken?
We investeren in deep tech-bedrijven sinds we Playground hebben opgericht, waarbij PsiQuantum een van onze allereerste investeringen was. We hebben geleerd dat alles onmogelijk is totdat het niet meer zo is, en dat een combinatie van doordacht kapitaal en briljante, vasthoudende mensen de beschaving vooruit kan helpen.
Welke sectoren binnen deep tech boeien jou, en in welke investeer je liever niet?
Onze eerste principegarantie op het gebied van chemie, biologie en computertechnologie stelt ons in staat te investeren in baanbrekende bedrijven op het gebied van de volgende generatie computertechnologie, AI/automatisering, infrastructuur, technische biologie en het koolstofvrij maken.
Er bestaat geen conflict tussen investeren in consequente technologieën en sterke rendementen. We voelen ons aangetrokken tot bedrijven die grote technische grachten kunnen bouwen en markten kunnen betreden waar zij duidelijk de leider in hun categorie zijn. Wij volgen onze roadmaps en surfen niet op de tijdgeest.
Velo3D, een leverancier van 3D-printers aan SpaceX, haalt miljoen op
Wat zoek jij in een startup?
We zijn op zoek naar toetsbare hypothesen die belangrijke problemen aanpakken met plausibele wegen naar succes. We zijn niet op zoek naar een mogelijke oplossing voor een probleem; we zoeken naar de oplossing die het juiste idee, de juiste mensen, op het juiste moment samenbrengt.
Hoeveel beleggingen heeft u tot nu toe uit Fonds III gedaan?
Playground heeft al verschillende investeringen gedaan vanuit Fonds III, waaronder d-Matrix, Ideon Technologies, Amber Bio, Infinimmune en Atomic AI, samen met andere portefeuillebedrijven die in stealth opereren.
Wij geloven dat onze bedrijven die in stealth opereren in een uitstekende positie verkeren om een revolutie teweeg te brengen in de productie van groene metalen en de basis te leggen voor de productie van halfgeleiders van de volgende generatie.
d-Matrix, waarvoor Playground de Series A leidde, heeft zijn volgende ronde al verhoogd met een in september aangekondigde 0 miljoen overtekende Series B-ronde. Het bedrijf bouwt aan de volgende generatie AI-HW via een in-memory-compute-platform dat zich richt op gevolgtrekkingen in het datacenter.
Wat is, gezien uw eerdere relatie met Elon Musk, uw mening over zijn rentmeesterschap over X, Tesla, enz.?
Angie's List-schandaal
We zouden allemaal willen dat Elon meer tijd zou besteden aan het elektrificeren van de planeet en het sturen van raketten naar de ruimte.
Durfkapitaal opent de poorten voor defensietechnologie