New Relic, het in San Francisco gevestigde softwarebedrijf voor observatie, heeft een overeenkomst bereikt met private-equityfirma's TPG en Francisco Partners om privé te gaan in een all-cash deal van $6,5 miljard.
Zoals gerapporteerd door CNBC TPG en Francisco Partners konden een deal redden die aanvankelijk maanden geleden niet doorging, nadat ze voldoende schuldfinanciering hadden veiliggesteld om aan de gewenste waardering van New Relic te voldoen. Grootaandeelhouders, waaronder oprichter en uitvoerend voorzitter Lew Cirne en activistisch hedgefonds Jana Partners, hebben hun handtekening gezet.
Volgens de voorwaarden van de overeenkomst heeft New Relic een go-shop-periode van 45 dagen waarin het aanbiedingen van andere gekwalificeerde bieders kan ontvangen. Maar mocht het sluiten zoals voorgesteld – waarschijnlijk eind 2023 of begin 2024, onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden – dan zullen de aandeelhouders van New Relic $87 per aandeel ontvangen, een premie van 7,5% ten opzichte van de slotkoers van het aandeel op vrijdag.
We zijn blij om samen te werken met Francisco Partners en TPG, die zich inzetten om te blijven voortbouwen op de sterke basis van New Relic en het volledige potentieel ervan te bereiken, aldus Cirne in een persbericht.
New Relic, dat Cirne in 2008 heeft opgericht, levert software om web- en mobiele apps in realtime te monitoren, met ondersteuning voor op maat gemaakte plug-ins om willekeurige telemetrie- en prestatiegegevens te verzamelen. Het bedrijf werkt samen met bedrijven als IBM, AWS, Azure en Rackspace, maar ook met back-end-serviceproviders voor mobiele apps, zoals StackMob en Parse, om connectoren te bouwen en de observatiegegevensstromen af te handelen.
In 2014, na bijna $ 200 miljoen aan durfkapitaal te hebben opgehaald van investeerders, waaronder Insight Venture Partners, T. Rowe Price, Benchmark Capital en BlackRock, ging New Relic naar de beurs. In de jaren daarna gebruikte het bedrijf een deel van de opbrengst om verschillende overnames te doen, waaronder Pixie Labs, een dienst voor het monitoren van cloud-native workloads, en CodeStream, een samenwerkingstool voor ontwikkelaars.
In 2021 onderging New Relic een herstructureringsplan om over te stappen van een verkoopmodel voor softwareabonnementen naar een op consumptie gebaseerd model, waarbij bijna 160 werknemers moesten worden ontslagen. Maar in het meest recente fiscale kwartaal liet het bedrijf gestage winsten zien, waardoor de omzet in het eerste kwartaal van 2024 jaar-op-jaar met 12% groeide tot $242,6 miljoen.
Bill Staples, de CEO van New Relic, zei in een ingeblikte verklaring: New Relic heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt bij de transitie van zijn consumptieactiviteiten en samen met Francisco Partners en TPG zullen we over de middelen en flexibiliteit beschikken om niet alleen het laatste hoofdstuk van deze transitie, maar versnellen ook onze strategie en bieden klanten een gestandaardiseerde rel='noopener'>schatting Waarneembaarheidsbedrijven hebben de afgelopen twee jaar bijna $2 miljard aan kapitaal opgehaald.
Tot de meer succesvolle startups op het gebied van observatie behoren Honeycomb en Cribl, die afgelopen mei $150 miljoen ophaalden; Monte Carlo, dat op dezelfde dag als Cribl $135 miljoen binnenhaalde; en Coralogix, dat slechts een week later $142 miljoen binnenhaalde dan Cribl en Monte Carlo.
Markten en markten projecten dat de markt voor observatietools en -platforms in 2028 4,1 miljard dollar waard zal zijn, bijna een verdubbeling ten opzichte van de 2,4 miljard dollar dit jaar.