Business banking startup Mercury, opgericht in 2017, lanceert nu een consumentenbankproduct. Mercury bedient vandaag de dag meer dan 100.000 bedrijven, waarvan er vele startups zijn, via zijn B2B-praktijk.
Volgens Immad Akhund, medeoprichter en CEO van Mercury, is de uitbreiding een logische stap voor het bedrijf waar al een paar jaar aan wordt gewerkt.
We hebben al een paar honderdduizend gebruikers van ons zakelijke bankproduct, en veel mensen hebben aangegeven dat ze een persoonlijk bankproduct willen, vertelde hij Gadget Insider in een interview.
Hoewel er tal van neobanken zijn, richten velen zich op de onderbanken. Het is geen geweldige markt voor ervaren gebruikers die functies nodig hebben zoals overboekingen of ondersteuning voor meerdere gebruikers, functies die de service van Mercury biedt, aldus Akhund. Andere kenmerken zijn van het type dat gebruikers van de bancaire macht verwachten: meerdere debetkaarten met aangepaste bestedingslimieten, toegang tot $ 5 miljoen aan FDIC-verzekeringen via partnerbanken en hun sweep-netwerken, en rentedragende spaarrekeningen.
terugspoelen heb je
In wezen hoopt Mercury veel van zijn zakelijke klanten in klanten te veranderen. Het gaat niet achter de massa aan, zoals bijvoorbeeld Chime of Dave.
De uitbreiding naar persoonlijk bankieren komt op een interessant moment voor Mercury, dat onlangs de krantenkoppen haalde omdat het het doelwit was van federaal toezicht op zijn praktijk om buitenlandse bedrijven toe te staan rekeningen te openen via een van zijn partners, Choice Bank.
Volgens een rapport van De informatie was de FDIC bezorgd dat Choice Mercury-rekeningen had geopend in juridisch risicovolle landen. Ambtenaren zouden Choice ook hebben bestraft omdat het buitenlandse Mercury-klanten duizenden rekeningen had laten openen met behulp van twijfelachtige methoden om te bewijzen dat ze aanwezig waren in de VS.
En dat is niet alles. De FDIC was ook niet blij dat Choice een compliancesysteem dat Mercury gebruikte niet had doorgelicht, wat volgens het agentschap een merkwaardig laag aantal verdachte transacties signaleerde.
Door olie op het vuur te gooien, vertelde Mercury eerder dit jaar naar verluidt ook aan gebruikersEvolueer door Bank & Trust uitgegeven debetkaarten zoals deze kaarten dat zouden doen werken niet meer waar de handelaar een legaal adres heeft in 41 landen, waaronder Turkije, Oekraïne, Cuba en Iran. (Evolve is ook een partner van Mercury.) Toen Gadget Insider naar deze beschuldigingen vroeg, weigerde het bedrijf commentaar te geven.
Toen hem werd gevraagd naar het rapport van The Information, benadrukte een woordvoerder van Mercury dat deHet bedrijf investeert in zijn risico- en complianceteams. De persoon zei ook dat de bankmarkt van fintech-partners als geheel het doelwit is geweest van meer toezicht door de toezichthouders.
Alexey Likuev, die leiding gaf aan de uitbouw van het consumentenaanbod voor Mercury,erkent dat er beslist strengere regelgeving bestaat rond consumentenbescherming en zegt dat het bedrijf rekening heeft gehouden met deze regelgeving bij de ontwikkeling van zijn consumentenproduct.
Oversteken
Maar succes in B2B-bankieren zorgt er niet automatisch voor dat Mercury zich bezighoudt met consumentenbankieren. Ze hebben allemaal verschillende regelgeving en nalevingsproblemen, merkte Gartner-analist Agustin Rubini op. Risicobeheer voor persoonlijk bankieren gaat bijvoorbeeld over het beoordelen van de financiële stabiliteit van het individu, wat minder voorspelbaar kan zijn vergeleken met bedrijven, zei hij.
Sterker nog: het naleven van strenge wettelijke eisen kan een uitdaging zijn voor startups, waarschuwt hij. De complexiteit neemt toe bij het samenwerken met een bank vanwege de extra reguleringslagen die van toepassing zijn op bankdiensten, zei hij. Dit omvat alles, van protocollen tegen het witwassen van geld (AML) tot het voldoen aan kapitaalvereisten.
Rubini voegde eraan toe dat samenwerking met een bank de startup kan helpen door een eerste platform en compliance-framework te bieden, maar dat het opschalen van de activiteiten naar een groter klantenbestand een ander blik wormen kan openen. Startups hebben substantieel kapitaal en strategische planning nodig om dat goed te doen en tegelijkertijd concurrerend te blijven en zonder in botsing te komen met toezichthouders.
Cesare Fracassi, universitair hoofddocent financiën aan de Universiteit van Texas in Austin, vertelde Gadget Insider ook dat zakelijk bankieren en consumentenbankieren twee verschillende wezens zijn, twee verschillende soorten diensten. Maar hij is wat optimistischer over fintechs die beide proberen, omdat hij het wel zietvoor de hand liggende synergieën die betrokken zijn bij het bezitten van zowel het bedrijf als de persoon in de bankruimte.
Dat is een van de belangrijkste redenen waarom Mercurius in deze richting uitbreidt. ITzou een groot deel van de software die zijn B2B-product aandrijft, kunnen inzetten voor zijn consumentenaanbod, zei Akhund.
Het is ook niet de enige fintech die er zo over denkt. Onyx Private, met een soortgelijk aanbod, heeft onlangs een omgekeerde stap gezet: van B2C naar B2B .
Naast het verdienen van inkomsten uit interbancaire vergoedingen en de renteverschillen, zal Mercury geld verdienen door gebruikers een jaarlijkse abonnementsvergoeding van $ 240 in rekening te brengen bij de eerste storting en daarna jaarlijks. Vorig jaar werd er aangeprezen een grote hobbel in het bedrijfsleven na de SVB-crisis ,en uit een recent rapport van Kruze Consulting blijkt dat 40% van de startups na de SVB-crisis is ontstaan een rekening hebben bij Mercury .
Het bedrijf zei dat het er zeven hadopeenvolgende kwartalen van cashflow en EBITDA-winstgevendheid vanaf maart 2024. Hoewel het geen harde omzetcijfers wil onthullen, beweert het ook dat de nieuwe omzet vorig jaar met 180% groeide, terwijl het klantenbestand met 60% steeg en het transactievolume met 90% naar $ 95 miljard vanaf januari 2024.
Met die groei heeft de startup nieuwe mensen aangenomen. Momenteel heeft Mercury 620 medewerkers, vergeleken met 440 begin 2023.
Wilt u meer fintech-nieuws in uw inbox? Meld u aan voor Gadget Insider Fintech hier .
Wilt u contact opnemen met een tip? E-mail mij op [email protected] of stuur mij een bericht op Signal op 408.204.3036. Je kunt ook een bericht sturen naar de hele Gadget Insider-crew op [email protected]. Voor veiligere communicatie, klik hier om contact met ons op te nemen , inclusief SecureDrop ( instructies hier ) en links naar gecodeerde berichten-apps.