Falcon Edge Capital, de in New York gevestigde beleggingsonderneming, heeft de eerste tranche van zijn nieuwe fonds van $10 miljard afgesloten en verandert van naam in Alpha Wave Global, aldus een bron die bekend is met de zaak.
Zodra het nieuwe fonds – dat Alpha Wave Ventures II heet – volledig gesloten is, zal het beheerde vermogen van Alpha Wave Global de $15 miljard overschrijden, aldus de bron. Het bedrijf, dat zijn leven begon als investeerder in de publieke markt, is van plan het nieuwe fonds te gebruiken om startups wereldwijd te steunen, aldus de bron, waarbij om anonimiteit wordt verzocht omdat de details privé zijn.
Eén fonds van 10 miljard dollar zou wereldwijd tot de grootste van zijn omvang behoren.
Gadget Insider meldde vorige week dat Falcon Edge in gesprek was om een nieuw fonds van $10 miljard of meer op te halen. Het bedrijf verwacht iets meer dan $10 miljard op te halen voor het nieuwe fonds, aldus de bron.
Alpha Wave Global weigerde commentaar te geven.
Alpha Wave Global, opgericht in 2012 door Rick Gerson, Navroz D. Udwadia en Ryan Khoury, is dit jaar uitgegroeid tot een van de meest agressieve investeerders ter wereld. Het is zeer actief geweest in een handvol markten, waaronder de VS en India, de op een na grootste internetregio ter wereld, waar Alpha Wave Global dit jaar ongeveer 2 miljard dollar heeft ingezet en minstens vijf unicorns heeft gelanceerd, waaronder fintech CRED en het huis van direct-to- consumentenmerken Mensa. Het bevindt zich momenteel in een vergevorderd stadium om mede leiding te geven aan een financieringsronde in de sociale handel, DealShare, waarbij het Indiase bedrijf op ruim $1,7 miljard wordt gewaardeerd, meldde Gadget Insider eerder.
Alpha Wave Global, een kleinkind van Tiger Global, heeft veel van de strategieën van het oudere bedrijf geleend. Net als Tiger Global is ook Alpha Wave Global zeer snel en agressief met zijn investeringen. In plaats van een startup ad hoc te beoordelen, brengt het bedrijf de hele ruimte in kaart en beoordeelt of het positief is over de categorie zelf, zei Udwadia begin dit jaar op een virtuele conferentie.
Het bedrijf wordt graag agressief wanneer de meeste andere investeerders voorzichtig zijn over de marktomstandigheden en vertraagt het sluiten van deals wanneer alle anderen in een hectisch tempo cheques uitschrijven, zei hij. Alpha Wave Global heeft dit jaar ruim veertig investeringen in de particuliere markt gedaan, meer dan het aantal investeringen in de afgelopen vier jaar bij elkaar, aldus CB Insights.
Traditioneel heeft het zich meer gericht op het ondersteunen van startups in de groeifase, waarbij cheques tussen de $ 50 miljoen en $ 150 miljoen worden geschrapt. Maar de afgelopen jaren heeft het, via zijn fonds genaamd Alpha Wave Incubation, op agressieve wijze startups gesteund in de start- en serie A-financieringsfasen.